01/12/2010 Пенсионные фонды подступились к триллиону рублей // КоммерсантЪ
ФСФР подвела итоги работы негосударственных пенсионных фондов (НПФ) за первые три квартала этого года. Согласно этим данным объем средств, сосредоточенных в частных фондах, приближается к 900 млрд руб.
Единственным источником роста активов под управлением НПФ остаются пенсионные накопления, формирующиеся за счет обязательных платежей работодателей в рамках государственной пенсионной системы, а не резервы, которые составляют добровольные отчисления клиентов.
Из сводных результатов деятельности НПФ по итогам трех кварталов этого года следует, что количество НПФ продолжает сокращаться, хотя не так сильно, как это происходило в прошлом году, когда вступили в силу новые лицензионные требования и многие фонды вынуждены были уйти с рынка. Если на 1 января действовало 165 фондов, то на 1 октября стало 157. Совокупный объем собственного имущества этих НПФ увеличился с начала года на 16% и составил почти 862 млрд руб. Традиционно почти 90% этих средств — 758,5 млрд руб.— сосредоточено в 20 НПФ, лидером среди которых остается "Газфонд". Правда, доля, которую занимает на рынке крупнейший фонд, продолжает снижаться. Еще два года назад на "Газфонд" приходилась половина всех средств, сосредоточенных в НПФ, на 1 января этого года его доля составляла уже 42%, а на 1 октября она снизилась до 37,1%.
Большую часть прироста активов НПФ с начала года обеспечили пенсионные накопления — это средства на счетах граждан, формирующиеся за счет отчислений работодателей в Пенсионный фонд России. За девять месяцев их объем увеличился почти вдвое — до 146,9 млрд руб. (объем накоплений "молчунов", которыми управляет ВЭБ, составил на 1 октября 731,99 млрд руб.). У всех НПФ из топ-20 объем накоплений с начала года вырос более чем на 40%. Однако в отдельных НПФ темпы прироста в разы превосходят эту цифру. Так, например, объем накоплений НПФ "Сургутнефтегаз" с начала года увеличился на 13466%. Впрочем, объясняется это эффектом "низкой базы": традиционно фонд не развивал сегмент обязательного пенсионного страхования, и на начало года объем его накоплений составлял лишь 504,8 тыс. руб., а счетов было всего 16. В течение девяти месяцев количество счетов увеличилось до 1014, а объем накоплений — до 68,9 млн руб. Среди других лидеров по приросту накоплений (без эффекта "низкой базы") стали НПФ "Нефтегарант" (рост на 350%, до 261,9 млн руб.), "Промагрофонд" (на 300%, до 4,1 млрд руб.), "Регионфонд" (на 207,9%, до 1,4 млрд руб.) и НПФ Сбербанка (на 191,1%, до 5,8 млрд руб.).
Причиной роста объема пенсионных накоплений стало сразу несколько факторов. "Во-первых, фонды стали затрачивать огромные силы и средства на привлечение клиентов с открытого рынка",— говорит председатель совета НПФ "Уралсиб" Наталья Тативосова. Кроме того, отмечает она, в этом году Пенсионный фонд России дважды перечислял частным фондам два крупных транша пенсионных накоплений: во втором квартале — накопления тех, кто выбрал НПФ еще в 2008 году, и летом — часть средств за прошлый год.
По сравнению с обязательным пенсионным страхованием другой сегмент деятельности НПФ — негосударственное пенсионное обеспечение (НПО) — продолжает стагнировать. Число клиентов, добровольно формирующих свою пенсию в частных фондах, с начала года почти не изменилось (прирост 0,7%) и составляет 6,46 млн человек. В отсутствие новых клиентов НПФ лишены и новых поступлений в этом сегменте. Так, объем пенсионных резервов увеличился за три квартала всего на 8,5%, составив 612 млрд руб., причем этот прирост обусловлен в большей степени инвестиционным доходом. "Влияние кризиса все еще заметно, поскольку продолжаются выплаты выкупных сумм клиентам, которые в 2008 и 2009 годах по тем или иным причинам расторгли договоры",— отмечает президент НПФ Сбербанка Галина Морозова. Она добавляет, что в сегменте НПО "уже полным ходом идут выплаты пенсий, чего пока нет в обязательном страховании", и это также сказывается на объеме пенсионных резервов.
Единственным показателем, снизившимся с начала года, стало имущество для обеспечения уставной деятельности (ИОУД), совокупный объем которого снизился почти на 1,5%, до 93,5 млрд руб. При этом наибольшее снижение — в среднем почти 10% — произошло в крупнейших фондах. "Больше всего показатель ИОУД снижался у тех НПФ, которые активно развивались, а средства на развитие, оплату работы агентов по привлечению новых клиентов берутся как раз из ИОУД",— говорит госпожа Тативосова. По словам госпожи Морозовой, в начале следующего года оценка ИОУД снова "выровняется", так как специфика бухгалтерского учета в НПФ такова, что на собственные нужды, включая развитие, фонды могут тратить лишь 15% от инвестиционного дохода, а это можно сделать лишь после подведения итогов года
Александр Мазунин
Источник: Investfunds